澳洲政府房是什么?
这个问题的核心其实是,为什么澳洲政府的房屋贷款,利率可以做到那么低(对于GFC以前的lowest)。 回答这个问题,需要简单聊聊澳大利亚的住房信贷和房贷市场。 (PS:所有图都可以点开看大图!)
1. 澳洲的主要住房信贷机构都是银行,四大行NAB,ANZ,CBA,WSA都有提供Home Loan。但是,所有的home loan都是基于房产价值的贷款,也就是如果贷款额度是100万,你贷到的钱实际上只有75万(房子市值125万的话)。因为银行把另外25万作为抵押品冻结在账户里。这也就是说如果你要贷款200万,你的房子就得值350万以上。
2. 根据Lenders' Committee 的统计数据,2014年第二季度新发放的住房贷款中,86%的贷款是由银行发放的,而贷款市场行为委员会统计显示,2014年第二季度银行平均加权实际利率为3.88%。所以86% x 3.88% = 33.97%,也就是说,2014年2季度发放的新贷款里,33.97%的贷款利率低于央行目标利率(2014年8月5日,RBA target rate 为2%),而且这个数字还是包含各项手续费和银行成本的实利率。 也就是说除了GFC期间外,大部分时间是澳洲银行的房贷利率都处在一个很低的位置上。而在GFC期,因为央行必须刺激经济,所以利率更是低的让人“发指”。以NAB为例,2008年年底的时候,5年的固定房贷利率只有3.09%,而当时国际金融危机正在全世界范围内发酵。
所以回到题主的问题,之所以说政府房lowest是因为,第一,相对于私人房产而言,它不需要支付额外的费用(PST, Lender's Mortgage Duty等等);第二,从借贷成本角度看,由于银行总是乐于将资金贷给联邦政府而不是私人实体,所以政府房的利率往往也是lowest的。